Visa 与汇丰银行、恒生银行合作推出代币化存款

去年，作为香港电子港币试点项目的一部分，Visa与汇丰银行和恒生银行合作进行了代币化存款试验。试验涉及两个用例，一个用于结算高价值房地产交易，另一个用于结算 Visa 卡付款。上周，Visa 发布了一份关于该试验的报告。

汇丰银行全球支付解决方案数字货币全球主管 Vincent Lau 表示：“代币化存款使商业机构能够提高现有结算流程的效率并创新新的用例。”“要实现这些好处，需要进一步发展不同银行代币化存款之间的互操作性。”

Visa 表示，试验涉及其代币化存款解决方案的早期版本。因此，虽然可编程性是代币化存款支付的主要优势之一，但试验强调的是核心的银行间支付功能。香港对快速支付金额有限制，因此房地产交易支持使用代币化存款进行高价值即时支付。

其他主要优势包括速度效率、更少的人工验证以及通过减少中介机构实现近乎实时的结算能力。区块链还提高了透明度。

至于潜在挑战，包括法规的演变，以及创建新基础设施所需的投资。开发标准化数据和协议至关重要。此外，还需要确保适当程度的隐私保护。

代币化存款的运作方式与稳定币不同。当收款人将钱转给收款人时，发送银行会销毁代币，而收款银行会铸造代币，这样代币就会出现在收款人的钱包中。此外，发送银行必须向收款银行付款，这就是中央银行数字货币 (CBDC) 发挥作用的地方。

使用CBDC的优势在于客户端代币交换和CBDC交换可以同时进行，因此不存在结算风险。

对于商户卡支付，从发卡机构到 Visa 再到收单银行的付款都是以传统方式进行的。恒生银行是处理商户卡支付的收单银行，而汇丰银行是商户的主要银行。因此，恒生银行使用代币化存款向商户付款，涉及从恒生银行到汇丰银行的转账。这样做的好处包括几乎实时通知大额结算和更高的透明度。

香港希望进一步探索此类解决方案，因此香港金融管理局启动了批发 CBDC 项目Ensemble。它将探索使用批发 CBDC 进行代币化存款的银行间结算和代币化交易的结算。