吴杰庄：三方合力发展“虚拟资产银行”

　新兴科技整合应用所引发的“破坏性创新”，促成金融科技快速发展，当中的虚拟资产亦成未来金融板块的重要一环。在香港，政府已定出建立全球虚拟资产中心的目标，也推出一系列的监管规则，有序构建一个虚拟资产生态圈，而虚拟资产更是银行不可回避的市场，但却出现开户难、业务和功能局限等痛点。笔者建议，政府可从经营、监管和Web3，三方合推“虚拟资产银行”，提升金融服务的质与量，营造便利投资的市场环境。

　　提供更多创新虚拟金融产品

　　金融科技是市场发展的大趋势，基本上是应用Web3、AI、区块链、云端运算和大数据等创新性虚拟技术，降低传统实体金融服务所需的成本、时间和流程，从而形成“新经济”。由于香港的银行体系成熟、银行业务基础稳固，监管机构亦对银行参与虚拟资产相关业务抱持开放包容的态度，各界一直认定虚拟银行会为香港的金融服务业和国际金融中心地位带来新变革新动能，部分虚拟银行在开办初期也曾乐观预期回本期仅约3-5年；可惜，全部8间已开设的虚拟银行至今仍在“烧钱”亏蚀，连带令金融科技和虚拟资产市场的金融支援力度不足，整体发展受到影响。

　　至于虚拟银行在市场碰壁，笔者认为当中的主要痛点是没有独特业务范围和金融创新产品不足，令市场规模打不开，更几近同质化的价格竞争，严重侵蚀经营利润；加上因要防诈骗防“洗钱”而开户难，令客户规模打不开。此外，部分传统银行担忧可能会流失客户和外洩数据私隐，缺乏向虚拟银行等第三方机构充分开放和交换电子信息的动力。

　　要全面提振虚拟银行服务，笔者建议可从三个层面合力推动。在市场方面，除了基本的银行交易服务，当局可与业界合作，充分考虑风险集中度和业务平衡问题，针对行业痛点建立“虚拟资产银行”，进一步提供全面性的虚拟金融服务和设施，包括为个人客户提供虚拟货币的买卖和兑换服务、为合资格虚拟资产服务商提供统一的虚拟资产清算结算和托管服务，降低中小型投资者的市场进入门槛；并且协助和鼓励业界提供相关的保险、基金、资产管理等“中收业务”，提供更多创新的虚拟金融产品和服务，全面发展传统与虚拟金融结合的生态圈。

　　当前，背靠内地和大湾区的区位优势，以及全球性的资本流向变化和虚拟资产价值链重构，给香港的虚拟资产发展带来新契机。香港要加强与其他大湾区城市的合作协调，共同打造跨区域、跨行业的金融科技生态圈，促进整个区域金融业的多元发展。

　　在监管方面，笔者认为当局可进一步加强立法、执法和数字技术和网络风险管理，创建安全、稳定和完整的虚拟货币和虚拟资产生态圈，防堵市场被利用作“洗钱”、逃税、“资恐”和规避经济制裁，并要加强财务披露和风险管理，切实维护投资者的合法权益。

　　Web3主导解发展难题痛点

　　至于科技方面，Web3本质上就是科技革命，能持续推动金融科技发展的创新和应用，主导解决金融、贸易、商业运作的难题痛点，保持香港作为高效率国际金融资本市场的前沿地位。笔者建议，当局可在Web3的概念下，推动金融科技在支付、借贷、保险、投资等范畴的各项变革，为虚拟资产政策注入创新的活力，突破传统金融服务框架，提升和巩固香港作国际金融中心的竞争力，为业界带来前所未有的发展机遇。

　　全国政协委员、香港特区立法会议员