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代币化支付创新：Amazon用代币化方案破解跨境支付合规难题

Posted on by Aiying资讯
10
11 月

在2024年的新加坡金融科技节上，Aiying艾盈参加了Amazon、StraitsX和NTT Digital联合进行了一场实验，探索如何利用区块链技术，帮助Amazon Marketplace的卖家更快获得货款。这项实验通过代币化的方式，将卖家未来应收的货款“打包”成可交易的资产，放在一个模拟的去中心化市场中供投资人购买。卖家收到的款项是StraitsX发行的稳定币XSGD，并进行了“用途限定货币”（PBM）的包装，使资金使用具有一定的控制条件。下面是详细介绍：

 

一、代币化的供应链金融：让资金流更快的“魔法”

传统的供应链金融帮助企业将未来的应收账款提前变现，但通常涉及中间商、长时间的流程和复杂的手续。此次区块链实验通过将这些账款在链上代币化，让资金的流通更快、更透明，交易过程更为自动化。具体来说，投资人以折扣价买下这些账款“代币”，卖家可以立即拿到货款，从而缓解现金流压力。可以说，这种“代币化”的供应链金融为区块链在传统金融中的应用提供了一个新方向。

不过，代币化的跨境流通也带来了新的合规难题。传统金融中，类似的资产交易通常被视为证券交易，要符合各国的监管要求。但在区块链的分布式环境中，资产在全球的流转速度加快了，透明度更高了，却也面临不同国家的证券法规、反洗钱（AML）等合规风险。Amazon的这一实验无疑是一次大胆尝试，让我们得以探讨在合规尚不完全统一的环境下，Web3支付公司如何平衡创新与合规的需求。

资产代币化的潜力这个在Aiying关于《现实世界资产RWAs系列》已经有比较充分介绍。

 

二、用途限定货币（PBM）：让合规与创新兼顾的“智能货币”

在这次实验中，卖家收到的是经过“用途限定”（PBM）处理的XSGD稳定币，简单来说，这种PBM就是“带条件的资金”：只有符合特定使用条件，这笔钱才能被动用。比如，这些资金可以被限定只能用于特定的采购、物流等用途。这种“编程”特性让资金使用更加可控，同时满足了反洗钱和反恐融资等监管要求，确保资金在区块链上的安全流转。

这种方式对Web3支付企业的意义在于，合规性不再是后期强加的限制，而是直接内嵌到产品设计中。通过PBM，企业可以实现“自动合规”：当资金流动时，技术就能自动进行合规检查。在全球推广时，各国的监管标准不同，PBM这种灵活性使得Web3支付公司更容易适应各地的合规要求，简化了跨境合规的难度。未来，这种“自动合规”的方式或许会成为Web3支付企业在全球化进程中的重要工具。

 

三、跨境支付合规：从新加坡起步，走向全球

新加坡一直是区块链和Web3支付创新的前沿阵地，但要在全球推广这类支付模式，仅仅在新加坡合规是远远不够的。比如，欧洲的《通用数据保护条例》（GDPR）对数据保护有严格要求，而区块链的公开透明性又天然存在隐私问题，这使得区块链支付在数据隐私保护上面临挑战。

此外，不同国家的KYC和反洗钱要求也不尽相同。在一些国家，KYC的门槛较低，而在另一些地区则非常严格。PBM可以让资金在链上内置KYC和AML验证流程，但要做到全球适用，Web3支付企业还需要更加灵活的合规方案来满足不同国家的政策。

另外，代币化资产在交易属性上具有证券化的特征，一些国家会将其视作证券进行监管。在区块链支付环境中，这种支付属性与证券属性的界限较模糊，很可能会引起法律上的争议。因此，Web3支付企业要在全球范围内推广代币化支付，需要在技术上明确产品属性，赢得各国的合规认可。

此次Amazon和StraitsX的区块链支付实验为Web3支付企业的全球化合规路径提供了宝贵的实践经验。艾盈认为，Web3支付企业在全球扩展时，不能仅追求技术领先，还要把合规深深嵌入产品和服务中去，确保在去中心化创新的道路上不偏离合法化的轨道。唯有在合规和创新的双重推动下，Web3支付企业才能在全球化的浪潮中稳步发展，为未来的全球支付体系注入新活力。

 

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