加密牌照申請
全球金融牌照買賣與轉讓
基金設立與運營服務
反洗錢與合規外包服務
秘書服務
Aiying 艾盈是一家专注于传统金融及Web3的合规咨询服务机构，本文为团队原创，转载需授权。
导语：Visa 与 Morning Consult 联合发布的《Money Travels 2026》报告显示，若引入银行级的反欺诈保护与存款保险，美国消费者使用稳定币跨境转账的意愿会从 36% 升至 56%。但 Visa 同时强调，稳定币目前并不受 FDIC 存款保险覆盖——这份「假设情景」恰恰点破了稳定币当下最大的短板：信任赤字。
发生了什么
《Money Travels 2026》由 Morning Consult 于 2 月 24 日至 3 月 2 日为 Visa 执行，覆盖 20 个市场 45,445 名受访者，其中美国成年人 2,192 名。核心发现是：在「银行级欺诈保护 + 存款保险」的假设情景下，美国消费者稳定币使用意愿从 36% 跃升至 56%；若由现有金融服务商提供，则升至 45%。
信任取决于「谁提供」，而非「技术本身」
64% 的美国受访者表示，对支付方式的信任主要取决于具体的服务提供商，而非底层技术。61% 愿意信任传统银行提供数字货币服务，60% 愿意信任全球支付网络。与此同时，56% 的美国受访者此前从未听说过稳定币，部分知晓者甚至误以为它像比特币一样剧烈波动。
拉美的反差更明显
同一假设情景下，拉丁美洲消费者的稳定币使用意愿从 34% 飙升至 74%——翻了一倍还多。这种反差印证了一个判断：在金融覆盖不足、本币波动剧烈的市场，稳定币的真实需求更强，一旦有了「兜底」，采用意愿会迅速释放。
为什么重要
稳定币的瓶颈从「能不能用」变成「谁来兜底」
美元稳定币总供应量已突破 2950 亿美元，Visa 自身的稳定币结算年化规模也超过 200 亿美元，较一年前增长逾 15 倍，稳定币关联卡项目已超过 160 个。基础设施跑得飞快，但消费者的信任没有跟上——报告把瓶颈从技术可行性，拉到了「保障与分发」的层面。Visa Direct 全球负责人 Vira Platonova 说得很直接：汇款是「生命线」，而用户最在意的是信任。
存款保险是道法律上的硬边界
Visa 特别声明：稳定币目前不享有 FDIC 存款保险，上述数据仅基于假设情景。这提醒我们，稳定币要真正获得「银行级保障」，绕不开 GENIUS 法案、FDIC 与 OCC 正在推进的一系列发行与储备规则。
欺诈与 AI 让信任问题更尖锐
36% 的美国汇款人遭遇过跨境支付诈骗，44% 担心 AI 深伪冒充家人，24% 收到过看似真实的 AI 生成消息。稳定币的即时、不可逆特性，叠加 AI 生成欺诈，会让资金追回与反欺诈责任认定更加复杂——这恰恰是「保障」最该发挥作用的地方。
基础设施在跑，认知在原地
把尺度拉开看，稳定币市场本身并不缺动能：美元稳定币总供应量已超 2950 亿美元，其中 USDT 约 1834 亿美元、USDC 约 760 亿美元；Visa 自身的稳定币结算年化规模突破 200 亿美元，一年翻了 15 倍，关联卡项目超过 160 个。但报告里 56% 的「从未听说过」提醒我们：这些增长更多发生在机构与跨境结算场景，普通消费者的认知与信任还没跟上。基础设施的成熟与消费者认知的滞后，正是「信任赤字」的具象化。
怎么看
- 信任赤字：56% 从未听说过稳定币，说明消费者教育比基础设施更稀缺。
- 保障缺口：欺诈保护与存款保险目前都未覆盖稳定币，是采用意愿的最大拖累。
- 分发定义权：银行与卡组织信任度领先，稳定币规模化更可能被「收编」进现有渠道。
- 区域分化：拉美 74% 的意愿说明，稳定币的爆发点可能先出现在新兴市场而非美国本土。
一句话总结
稳定币不缺技术，缺的是银行级的「兜底承诺」——而这份承诺，恰恰是监管与牌照体系才能真正给出的。
本文基于 Visa 官方新闻稿（2026-09-23） 撰写。