加密牌照申請
全球金融牌照買賣與轉讓
基金設立與運營服務
反洗錢與合規外包服務
秘書服務
Aiying 艾盈一家专注加密资产合规咨询服务机构，本文为团队原创，转载需授权。
6月16日，首尔警察厅广域犯罪调查队宣布移送23名嫌疑人至检方，指控他们违反韩国《外汇交易法》（FETA）和《特定金融信息法》，为柬埔寨据点钓鱼诈骗组织清洗了约168亿韩元（约1110万美元）的USDT。加上额外查获的33名非法换汇人员，本案总计抓获56人——这是2026年以来韩国在加密洗钱执法领域公布的最大规模单案之一。
发生了什么：USDT如何从柬埔寨诈骗园区流向韩国银行账户
一条以USDT为媒介的跨境洗钱链路
根据首尔警察厅通报（纽西斯通讯社，2026年6月16日），该团伙头目C某（目前在逃，已签发国际刑警红色通缉令）在柬埔寨远程指挥，2024年2月至2025年4月间通过购买USDT、在国内交易所与海外交易所间反复转移、最终兑换为外币或韩元的方式，完成了约168亿韩元的洗钱循环。
具体操作模式：
- 资金入境：诈骗受害者的韩元资金通过国内交易所购买USDT；
- 跨境转移：USDT在国内交易所与海外交易所之间反复”弹跳”（bouncing），割裂链上资金轨迹；
- 变现出境：最终将USDT兑换为美元或韩元，以一定费率支付给诈骗组织。
警方对关联的11,300余个账户进行分析后，确认了265起钓鱼诈骗受害案件，包括语音钓鱼（voice phishing）和投资诈骗，累计受害金额约257亿韩元（约1700万美元）。警方在起诉前还对约6.5亿韩元（约43.1万美元）的犯罪收益执行了诉前没收保全。
两法并用：韩国执法机构不再只靠一部法律
本案最值得合规从业者注意的，不是金额本身，而是警方适用的法律依据。《外汇交易法》和《特定金融信息法》的双轨适用，标志着韩国在加密洗钱案件中的执法工具箱正在从单一反洗钱条款，扩展至外汇管制领域的全面覆盖。
《特定金融信息法》于2021年修订后，将虚拟资产服务商（VASP）纳入反洗钱监管框架，要求VASP实施KYC、报告可疑交易（STR）。而《外汇交易法》则管的是资金跨境流动——即便资金本身”干净”，未经授权将虚拟资产转移至境外并兑换为外币，也可能触发该法。
两条法律的交叉适用意味着：即使执法机构无法证明某笔USDT直接来自诈骗行为（即洗钱上游犯罪构成要件不足），只要能证明其跨境转移和非法兑换行为，仍可依据《外汇交易法》追究。这是一种“低门槛入罪+高门槛定性”的双层执法策略。
为什么重要：对虚拟资产服务商的三个合规信号
信号一：”代他人交易”本身即为合规红线
首尔警察厅在通报中特别警告：”代他人进行虚拟资产交易或使用虚拟资产兑换韩元的行为也可能受到处罚。” 这句话指向的不是洗钱团伙本身——他们已经被抓了——而是在警告那些可能被利用为”钱骡”的普通用户和未建立有效交易监控的交易所。
对持牌VASP而言，这意味着韩国监管预期：交易监控系统应能识别”代客交易”模式——同样的USDT在短时间内经过多个账户，最终在单一账户集中变现。如果VASP的AML系统无法检测这种结构化交易（structuring），可能面临监管调查而非单纯的民事罚款。
信号二：诉前没收保全成为链上执法的标准动作
韩国警方并非等到法院判决后才冻结资产。6.5亿韩元的诉前没收保全（기소 전 몰수·추징보전）意味着执法机构在案件移送检方之前，就已通过法院批准锁定了链上地址对应的交易所账户资产。这种”先保全、后起诉”的时序安排，对执法效率的提升是实质性的——过去链上资产”追踪到了但追不回”的窘境正在被打破。
信号三：Interpol红通+柬埔寨国内立法，东南亚诈骗园区的执法合围
头目C某的Interpol红通并非孤立事件。去年11月，Interpol将诈骗园区网络定性为全球跨国威胁（Decrypt，2025年11月）；同月美国司法部、FBI和特勤局成立多部门诈骗中心打击小组（Scam Center Strike Force），迄今已冻结、没收超过5.8亿美元与缅甸、柬埔寨、老挝诈骗网络相关的加密资产（Decrypt，2026年4月）。
今年4月，柬埔寨通过皇家法令推进其有史以来最严厉的反诈骗法，对诈骗园区头目最高可判处终身监禁（Decrypt，2026年4月）。Chainalysis APAC调查战略负责人Xue Yin Peh在接受Decrypt采访时指出，跨国犯罪网络”表现出了显著的灵活性和韧性”，但国际执法行动的升级”代表了拆解支撑加密欺诈的全球金融基础设施的实质性转变”。
怎么看：东南亚加密洗钱执法的三个观察维度
- 稳定币的双面性：Peh指出犯罪分子使用USDT的原因”与合法用户基本相同”——流动性、可转移性和相对价格稳定。链上交易”透明且可追溯”，发行方可冻结涉非法资金地址。本案即为链上追溯能力的执法验证，但也同时暴露出USDT已在东南亚诈骗生态中深度嵌入。
- 韩国执法的域外延伸：本案犯罪地点在柬埔寨，受害者以韩国人为主，资金在韩国境内和海外交易所间流转。韩国执法机构正在从”国内监管”走向”域外追诉”——《特定金融信息法》赋予了其对境外VASP关联交易的调查权限。
- 诈骗园区的”水床效应”：柬埔寨出台严法后，犯罪网络可能向缅甸、老挝、菲律宾等邻近地区转移。分析师警告这些措施可能”将犯罪活动推向边境而非终结它”。对合规从业者而言，东南亚任何一个国家的反诈执法升级，都意味着周边地区的合规风险溢出。
一句话总结
韩国以《外汇交易法》和《特定金融信息法》双轨起诉23名加密洗钱嫌疑人，不只是案件通报——它是亚太地区加密执法从单点打击走向体系化合围的明确信号：链上可追溯性已被执法机构有效利用，诉前资产保全正在标准化，而”代他人交易”的合规红线正在以刑事后果的方式重新划定。
本文基于纽西斯通讯社（Newsis，2026年6月16日）引用首尔警察厅广域犯罪调查队官方通报撰写，Chainalysis APAC调查战略负责人Xue Yin Peh的分析来自Decrypt独家采访（Vismaya V，2026年6月16日）。作者：Tony。