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导语：2026年1月22日，特朗普在佛罗里达州法院起诉摩根大通及其CEO Jamie Dimon，索赔50亿美元，指控该行在2021年初出于政治动机关闭了其个人及商业账户。摩根大通的回应耐人寻味：”我们不会因政治原因关闭账户——我们关闭账户是因为它们给公司带来法律或监管风险。”这句话，加密行业的人太熟了。
发生了什么：特朗普诉摩根大通，指控政治性”去银行化”
诉讼的核心指控
诉讼文件称，摩根大通在2021年初——恰逢1月6日国会山事件后——单方面关闭了特朗普、Trump Payroll Corp.及多家LLC的账户。特朗普方面称这些账户是“数十年的老客户”，指控摩根大通出于”政治和社会动机”以及”‘觉醒’信念”而切断了与其保守政治观点的关联（CNBC, 2026年1月22日）。
法律诉因包括商业秘密诽谤、违反诚信与公平交易默示契约，以及违反佛罗里达州《不公平和欺骗性贸易行为法》。诉讼进一步声称摩根大通将特朗普等人列入了可供联邦监管银行访问的某种黑名单——但起诉书并未详细说明原告是如何得知黑名单的存在及其具体内容。
摩根大通的回应：不是因为政治，是因为”法律或监管风险”
摩根大通发言人Patricia Wexler的回应分三层：第一，“诉讼毫无依据”；第二，”摩根大通不会因政治或宗教原因关闭账户。我们关闭账户是因为它们给公司带来法律或监管风险。”；第三，”我们一直在要求本届政府和前几届政府改变那些让我们陷入这种处境的规则和监管，我们支持政府防止银行业武器化的努力。”（NPR, 2026年1月22日）
最后这句话是关键。摩根大通并没有否认”去银行化”现象的存在——它只是把责任推给了监管规则本身：不是银行想关你的账户，是监管机构逼银行关的。
为什么重要：去银行化从加密行业的”隐痛”变成了主流政治议题
“法律或监管风险”——加密行业听过的同一套说辞
摩根大通的辩护逻辑对加密行业来说毫不陌生。过去几年，从矿企到交易所，从稳定币发行商到DeFi协议关联账户，被银行关闭账户的加密企业收到的解释几乎如出一辙：“不是我们对加密有偏见，是监管合规要求我们这样做。”
这里有一个结构性问题：银行的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）义务要求它们对”高风险”客户进行增强尽职调查。当一个行业整体被监管机构视为”高风险”时，银行最理性的选择不是投入资源去逐一评估每个客户的实际风险水平，而是直接关闭整个行业的账户——俗称”去风险化”（de-risking）。这不是某一个银行的偏见，而是监管压力下的系统性行为。
当总统也成了”去银行化”的受害者
特朗普的诉讼之所以有信号意义，不是因为它揭示了什么新现象，而是因为它把去银行化从一个行业性的抱怨升级为全国性政治议题。当一个现任总统亲自起诉全美最大银行，指控自己被政治性”去银行化”时，国会和监管机构就无法再以”这只是个别行业的合规成本”来回避问题了。
事实上，Operation Choke Point 2.0的叙事在过去两年已经从加密行业的”阴谋论”变成了两党共同关注的政策议题。共和党方面将其视为”觉醒资本主义”对保守派和加密行业的打压；民主党方面则更关注银行在AML合规中的自由裁量权是否过大。
怎么看：几个合规层面的启示
- 摩根大通的”甩锅”策略值得关注：该行将去银行化归因于规则和监管预期，同时表态”支持政府防止银行业武器化”。这种两头讨好的姿态说明，大型银行已经意识到去银行化正在成为政治风险——它们既不想得罪监管机构，也不想成为下一场国会听证会的靶子。
- 诉讼的证据弱点：CNBC报道明确指出，起诉书没有详细说明特朗普方面如何得知被列入”黑名单”，也没有提供黑名单的正式名称或证明它是政府监管机构的一部分。如果这一核心指控无法被证据支撑，案件可能在早期阶段就被驳回——但即使驳回，政治影响已经产生。
- 加密行业的”搭便车”效应：无论特朗普的诉讼最终成败如何，去银行化议题已经获得了前所未有的政治关注度。加密行业不需要自己打这场仗——一位总统正在替整个行业向银行系统发问：谁给了你关我账户的权力？
- 真正的解药在立法端：诉讼只能解决个案赔偿，无法改变银行”去风险化”的系统性动机。真正能让加密企业获得稳定银行服务的，是类似CLARITY Act中关于”公平访问银行服务”的条款——明确的立法指令，而非个案判决。
一句话总结
特朗普诉摩根大通案未必能赢，但它把去银行化从一个加密行业的”圈内抱怨”变成了全国性的制度追问——当一个总统都无法确保自己的银行账户不被关闭时，普通加密企业又凭什么能？
本文基于 CNBC（2026-01-22）和 NPR（2026-01-22）报道撰写。CNBC作者：Hugh Son；NPR作者：The Associated Press。