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拉美三国密集推进加密立法：FATF灰名单压力下，危地马拉、哥斯达黎加、多米尼加如何集体突围

Posted on by Pony
07
6 月

Aiying 艾盈一家专注加密资产合规咨询服务机构，本文为团队原创，作者 Tony，转载需授权。

2026年6月，中美洲和加勒比地区掀起了一波加密监管立法浪潮。危地马拉以147票高票通过Decreto 15-2026，哥斯达黎加对Ley 7786的改革在二读中全票通过，多米尼加的加密货币监管法案也在2026年3月提交众议院审议。但这轮密集立法并非源于对加密创新的拥抱——推动三个国家加速行动的共同力量，是金融行动特别工作组（FATF）及其拉美分支GAFILAT即将到来的相互评估。

发生了什么：三国同步推进VASP立法

危地马拉：Decreto 15-2026，147票高票通过

5月底，危地马拉共和国国会以147票赞成（共160名议员）通过了Decreto 15-2026——《预防和制止洗钱及恐怖主义融资综合法》。这部法案彻底更新了危地马拉已施行25年的反洗钱法律框架，并首次将虚拟资产服务提供商（当地称为PSAV，即Proveedores de Servicios de Activos Virtuales）纳入国家机构的直接监管。

根据法案规定，加密货币交易平台、托管公司和中介机构均被列为”义务主体”（sujetos obligados），必须向金融情报机构报告所有业务活动，执行KYC政策，并接受特别核查局（Intendencia de Verificación Especial，IVE）的监管——无论这些平台在本地还是国际运营。法案还纳入了遵守联合国安理会决议的条款，允许预防性限制资金，并扩展了IVE的国际合作权限（CriptoNoticias，2026年6月5日）。

哥斯达黎加：Ley 7786改革，二读全票通过

几乎在同一时间窗口，哥斯达黎加立法大会在第二次辩论中全票通过了针对第7786号法律的实质性改革（立法案卷号expediente 25.340）。这次改革最核心的变化，是明确要求加密货币行业的公司必须履行与传统银行机构同等的反洗钱和反恐融资合规义务。

哥斯达黎加的改革路径有其特殊性。早在2024年，FATF就已向该国提出观察意见，指出其在虚拟资产监管方面存在明显空白。2026年3月，GAFILAT高级别代表团正式访问哥斯达黎加，与西班牙专家一起为当地监管当局举行技术培训，标志着相互评估进程的实质性启动。可以说，哥斯达黎加是在评估程序的直接推动下完成这一立法动作的。

多米尼加：加密货币法案进入立法程序

多米尼加共和国的立法进度相对靠后。众议员卡洛斯·德·佩雷斯（Carlos de Pérez）在2026年3月提交了《加密货币预防、控制和监管法》，目前仍处于立法审议阶段。

这部法案有两个值得关注的特点。第一，它并非单纯的预防性监管——法案明确将比特币和其他数字资产定义为需要缴纳普通商业税的商品，意味着加密货币的交易、中介和销售产生的经济收益将与传统金融资产一样纳税。第二，立法理由中引用的数据显示，多米尼加国内的加密货币使用量在过去一年增长了52%，这既是法案推动者强调的监管紧迫性来源，也反映出加密资产在加勒比地区实际渗透的速度。

多米尼加比特币社群（Comunidad Bitcoin Dominicana）已对法案中部分条款提出质疑，其代表Pedro Vital向CriptoNoticias证实，FATF的评估压力是推动该国立法的重要因素。

为什么是现在：FATF/GAFILAT评估的时间线压力

灰名单不是抽象概念——它是经济”窒息”的代名词

理解这一轮拉美加密立法，不能脱离FATF的全球AML/CFT评估体系。FATF的灰名单（grey list）不是学术标签——对国家而言，被列入灰名单的后果非常具体：国际信贷成本上升、全球市场信心下降、外国直接投资流入减少、家庭汇款通道受阻，甚至可能丧失与外国代理银行的关系。对于一个依赖侨汇和国际贸易的中美洲或加勒比国家来说，任何一项影响的实质都是经济层面的系统性打击。

正是这种压力，而非对加密技术潜力的认可，驱动了三国立法者将虚拟资产监管列为优先议程。CriptoNoticias的报道用了一个精准的词——”miedo estatal”（国家层面的恐惧），并定性这一轮立法是”技术性控制议程，旨在保护银行声誉和连接性，而非利用数字资产的优势”。

评估时间线：危地马拉2027年2月迎来现场评估

具体的时间压力因国而异。对危地马拉来说，GAFILAT的专家将在2027年2月进行现场评估，包括对公共和私营机构的直接访谈，检验整个预防体系的实际有效性。Decreto 15-2026的通过距离评估窗口仅剩不到九个月。

哥斯达黎加的评估进程更早启动，已于2026年3月完成GAFILAT的首次实地访问和技术培训，立法是后续跟进的关键动作。

多米尼加的时间窗口相对宽裕——由于该国正从加勒比金融行动工作组（GAFIC）过渡为GAFILAT正式成员，其相互评估预计在2028至2029年进行。但该国的金融分析单位和银行公会已利用这一窗口期开始内部模拟和准备工作。

怎么看：拉美加密监管浪潮的三个信号

  • 监管驱动力从”推动创新”转向”防止排斥”：三国立法理由中几乎没有关于”促进区块链技术发展”或”吸引Web3企业”的表述，核心叙事全部围绕”维持与国际金融体系的连接”。这说明在全球南方国家，加密监管的首要动力不是产业政策，而是合规生存。
  • VASP合规要求正从西方输出到全球南方：危地马拉的IVE监管模式和哥斯达黎加的”与传统银行同等合规义务”框架，实质上是FATF第15项建议（虚拟资产监管标准）在拉美地区的落地。FATF标准正在通过”灰名单威胁→国内立法→执法建立”这一路径，系统性地覆盖此前监管空白的国家和地区。
  • 拉美可能成为下一个合规服务需求爆发区：三国立法一旦全部落地，中美洲和加勒比地区的VASP将面临KYC、交易报告、监管申报等硬性合规成本。这对本地中小型交易平台和托管服务商可能构成生存挑战，同时也为合规技术服务商创造了新的市场空间。

一句话总结

FATF的灰名单压力正在以比行业预期更快的速度，将拉美中小国家推入加密监管的轨道——这轮立法浪潮的实质不是”拥抱创新”，而是”防止断连”。

参考来源：

Pony

Pony Young，艾盈（Aiying）合伙人，专注亚太加密资产合规咨询。拥有香港/新加坡金融牌照法律实务经验，为超过 100 家加密及传统金融机构提供 VASP 牌照、反洗钱合规、加密基金架构、加密支付牌照、MiCA 合规等服务。运营 aiying.cc 加密合规资讯平台，致力于搭建亚太加密合规知识体系。