Upbit暂停与BitMEX超100万韩元转账：VerifyVASP断连暴露旅行规则合规断层

Aiying 艾盈是一家专注于传统金融及Web3的合规咨询服务机构，本文为团队原创，转载需授权。

韩国第一大交易所 Upbit 10 月 16 日宣布，由于 BitMEX 终止与 VerifyVASP（VV）身份核验服务的对接，即日起停止支持两者之间价值 100 万韩元（约 750 美元）及以上的数字资产常规充提。这起看似技术层面的”接口断连”，其实是全球旅行规则（Travel Rule）合规链条上一次值得放大的断层——当一方不再接入共享的合规基础设施，交易所能做的往往只有把通道关掉。

发生了什么

三个关键时间点

Upbit 的公告划出三条线：向 BitMEX 的提币已于 9 月 23 日停止；10 月 16 日起，停止支持与 BitMEX 之间 100 万韩元及以上的常规充提；来自 BitMEX 的大额手动入金将于 12 月 18 日 14:00 起停止，之后相关入金须申请退回。唯一保留的是低于 100 万韩元的数字资产入金通道，不受影响。

原因：BitMEX 终止 VerifyVASP 对接

VerifyVASP 是韩国市场通行的旅行规则合规服务商，负责在转账前完成发起方与接收方的身份核验，以及 VASP 之间的信息传递。BitMEX 终止与 VerifyVASP 的对接后，Upbit 无法再满足韩国《特定金融交易信息法》下的旅行规则义务，只能把大额通道关停。

旅行规则的门槛逻辑

韩国旅行规则对 100 万韩元及以上的转账，要求核验发起方与接收方身份并传递 VASP 信息；低于门槛的小额转账，因合规成本与风险敞口相对较低而得以保留。所以这次断连的后果精准地落在”大额”上，而非一刀切关停全部通道。

为什么重要

合规基础设施是跨境转账的”软肋”

旅行规则的落地高度依赖第三方合规服务商。一旦某一方退出共享协议，交易所即便主观愿意合规，也会因为缺乏可信的身份信息传递通道而被迫断连。这暴露了跨境合规对”接口层”的脆弱依赖——它不是靠单个平台自身合规就能兜住的。

未接入合规网络的平台被进一步隔离

BitMEX 与 VerifyVASP 断连，实质是把它推离韩国的合规转账网络。对从业者而言，这是一个明确信号：能否接入主流旅行规则网络，正在成为决定一家平台能否参与特定法域资金流动的准入门槛，而不再只是”锦上添花”。

跨境交易的”合规半径”在收缩

韩国 8 月生效的《特定金融交易信息法》修订版，把旅行规则扩大到注册 VASP 之间所有规模的转账，对向海外 VASP 或数字钱包运营商转账还有更高额度的报告门槛。Upbit 此举正是这轮收紧的延续，也在倒逼海外平台补齐合规接口。

怎么看

• 对交易所与托管平台：盘点自身接入哪些旅行规则服务商，警惕单一服务商退出带来的通道中断风险，考虑多源冗余。
• 对海外 VASP：若想保持与韩国用户的资金往来，接入 VerifyVASP 等主流合规网络近乎刚需，否则将被主流交易所主动隔离。
• 对合规负责人：旅行规则义务不是”自己的系统合规”就够了，还取决于交易对手是否在合规网络内——对手退出，即触发你的通道决策。
• 对投资者：大额跨境转账前确认双方平台的旅行规则对接状态，避免资金滞留或退回。

一句话总结

Upbit 因 BitMEX 终止 VerifyVASP 身份核验对接，10 月 16 日起暂停两者间 100 万韩元及以上的数字资产充提，向 BitMEX 提币已于 9 月 23 日停止、大额手动入金 12 月 18 日起停——这是韩国旅行规则合规链的一次典型断层，印证了跨境合规对第三方基础设施的脆弱依赖。

本文基于 Upbit 官方公告（2026-10-16）撰写，VerifyVASP 旅行规则背景引自韩国《特定金融交易信息法》相关规定。