FT：克里姆林宫支持的A7伪造文件绕制裁出售数十亿USDT，跨境合规防线失守

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《金融时报》一项调查把一条「绕制裁的跨境支付暗线」完整铺开：获克里姆林宫支持的俄罗斯支付公司 A7，用空壳公司和伪造发票，把至少 69 亿美元送进全球银行体系，还向俄罗斯买家出售了价值数十亿美元的 USDT。这件事最刺眼的地方在于，它同时踩中了法币结算与稳定币两条轨道。

发生了什么

据英国 NCA 与《金融时报》调查，A7 由摩尔多瓦寡头 Ilan Shor 与俄罗斯国有银行 Promsvyazbank（PSB）支持成立，自 2024 年底以来至少 69 亿美元进入全球银行体系，涉及 渣打、花旗、星展、First Abu Dhabi Bank 等机构。

客户在俄境内购入 A7 本票（veksel），境外壳公司用伪造发票向供应商兑付，让「俄罗斯源头」从付款信息里消失。泄露的内部工具会把真实货物替换成「LED 灯、货架、垃圾桶」等普通品名，保住交易金额、抹掉涉俄痕迹。

泄露文件显示，A7 相关账户向俄罗斯买家出售了价值数十亿美元的 USDT。区块链分析公司 TRM Labs 的数据也印证，USDT 是俄系跨境结算的主导资产，A7 关联的卢布稳定币 A7A5 更多是内部结算工具。

A7 不是绕开银行体系，而是「寄生」在它之上——用真实的代理行、真实的壳公司账户、看似普通的贸易单证，把涉俄交易伪装成无关企业间的正常贸易。这意味着传统 KYC 和发票审核会失灵。

除了 USDT，A7 生态还孵化出吉尔吉斯发行的卢布稳定币 A7A5。TRM Labs 估计 2025 年 A7A5 流入受制裁地址超 720 亿美元，另有约 390 亿美元流入 A7 钱包簇，其中约 34% 交易量疑似刷量。这不是个案，而是一套有国家背景的金融基础设施。

数十亿美元 USDT 流入俄方买家，把 Tether 这类发行方的反制裁义务顶到台前。稳定币「可编程、可冻结」的特性，本应是筛查抓手，却也可能成为监管点名与执法的对象。

渣打、花旗、星展等被点名，说明这类「寄生式」结构足以穿透大型国际银行的筛查。机构必须意识到：制裁规避已经进化到「用你的通道、你的单证、你的合规流程」来作案，被动名单比对已经不够。

A7 用伪造发票和空壳公司把涉俄交易伪装成普通贸易，法币与 USDT 双轨并进——它揭示的，是现有跨境合规筛查对「寄生式」绕制裁结构的系统性盲区。