多米尼加新《刑法》将加密资产纳入金字塔骗局条款：第74-25号法律要点与数字资产监管真空

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导语：2026 年 8 月 3 日，多米尼加共和国的新《刑法》正式生效，取代了沿用 140 余年的 1884 年旧法。这部新法有一个此前从未有过的动作——把加密货币、代币和 NFT 直接写进了金字塔骗局的定罪条款。但更值得注意的反而是它没做的部分：在”用刑法重罚”已经先行落地时，这个加勒比岛国针对数字资产的专门监管框架，仍卡在众议院的两部法案里。

发生了什么

一部 140 年一遇的刑法现代化

多米尼加的新《刑法》（第 74-25 号法律）于 8 月 3 日生效，是自 2010 年宪法以来该国刑事制度最大的一次现代化，一次性新增 70 余项此前无法追究的罪名，涵盖雇凶杀人、杀女（femicide）、网络霸凌、用深度伪造（deepfake）敲诈等。El Nacional 援引前最高法院院长 Julio César Castaños Guzmán 的说法称，这是多米尼加刑事制度最重大的一次转型。

第 240 条：金字塔骗局条款首次点名数字资产

新法第 240 至 242 条专门规定了金字塔骗局（esquema piramidal）。据当地律所 Alburquerque Abogados 分析，第 240 条明确把”加密货币、代币、NFT 或其他有金融价值的数字凭证”纳入定义——即伪装成商业模式的欺诈，真实目的是通过招募人员，收取金钱或数字资产，并以”未来回报”作虚假承诺。凡是没有真实商品、服务或合法投资支撑的系统，都可被认定为金字塔骗局。

量刑与豁免边界

基本刑罚为 5 至 10 年监禁，并处涉案金额 1 至 20 倍的罚金；若行为人系公职人员、利用传统或数字媒体推广、或受害者为老年人、孕妇等弱势群体，则升至 10 至 20 年。与此同时，条文为日常使用划出了明确边界——购买、持有、接收或直接使用比特币支付，在相关条款下不构成犯罪。

为什么重要

“重罚先行、监管缺位”的过渡态

过去几十年，多米尼加对金字塔骗局只能套用诈骗罪或背信罪，量刑通常不超过两年，几乎形同虚设。新法把这块补上了，但数字资产领域的牌照与监管框架仍然空白——旨在建立数字资产监管、监督机制以及”国家数字资产和加密资产委员会”的两部法案，目前仍滞留众议院。

法人刑事责任首次落地

新法首次确立法人刑责：企业可因其代表、机构或下属的违法行为被追究，处罚包括罚款、吊销执照、关闭乃至解散。对在多米尼加开展业务的加密与金融科技公司而言，这意味着”金字塔返利”模式的刑事风险不再只落在个人头上，企业本身也可能被连坐。

怎么看

• 刑法与监管脱节是最大隐患：惩处已经先行，但”谁能合法经营数字资产、需要什么牌照”仍无答案，企业合规缺乏可预期的规则。
• 拉美的又一块监管拼图：多米尼加走的是”先刑法、后监管”路线，与墨西哥、巴西等邻国的渐进式立法形成对照，值得拉美出海团队关注。
• 返利模式的刑事红线：新法把”有无真实商业活动”作为金字塔骗局的判断核心，凡依赖”拉人头返利”的数字资产业务，在多米尼加都面临刑事风险。
• 日常使用豁免不等于全面合法：比特币支付、持有不构成犯罪，但用数字资产募集资金搞金字塔仍是犯罪，边界在于是否存在真实底层业务。

一句话总结

多米尼加用一部新《刑法》把”数字资产金字塔骗局”写进了定罪条款，但在牌照与监管框架落地之前，这更像是一记”重罚”先行的预警，而非一套完整的合规体系。

本文基于 El Nacional（2026-08） 及 Alburquerque Abogados 分析撰写。